バラード、濰柴電力と歴史的な戦略的提携を締結し、中国戦略を推進

カナダのブリティッシュコロンビア州バンクーバーおよび中国の済南および濰坊– Ballard Power Systems (NASDAQ: BLDP; TSX: BLDP) は本日、中国山東省済南市の公開イベントで濰柴電力有限公司 (「濰柴」; http:/) と戦略的提携を結んだことを発表しました。 /en.weichaipower.com/)、これには、(i) Weichai によるバラードへの約 1 億 6,300 万ドルの多額の株式投資が含まれます。これは同社の 19.9% の権益を表し、30 日期限の 15% のプレミアムに基づく価格を反映しています。 VWAP、(ii) 中国の急成長する燃料電池電気自動車(「FCEV」)市場をサポートする合弁会社(「JV」)の設立、(iii) バラードの次世代LCS燃料に関連する合弁会社への9,000万ドルの技術移転プログラム中国におけるバス、商用トラックおよびフォークリフト用途向けのセルスタックおよびパワーモジュール、および（iv）本日Weichaiが発表したように、中国で商用車用に少なくとも2,000個の燃料電池モジュールを製造および供給するというWeichaiによるコミットメント。

さらに、現在のバラードの戦略的投資家で中国のパートナーである中山広洋汽車有限公司 (「ブロードオーシャン」; www.broad-ocean.com/en/index.html) は、さらなる投資を行うことに同意した。バラード社の9.9％の所有権を維持するために、同じ15％のプレミアムで約2,000万ドルを支払う。 その結果、濰柴と大洋のバラードへの株式投資は総額約1億8,300万ドルとなる。

最終的な合意、規制当局の承認、その他の慣例的な完了条件の完了を条件として、前述のすべての取引は 2018 年第 4 四半期に完了する予定です。

2002 年に設立され、香港と深センの証券取引所に上場している濰柴動力有限公司は、パワートレイン、自動車、インテリジェント物流、自動車部品およびコンポーネントの製造を専門とする大手自動車および機器メーカーです。 2017年、濰柴は61万7,000基以上のエンジン、14万9,000台の大型トラック、20万台のフォークリフトトラックを製造し、総収益は1,515億7,000万人民元（約227億ドル）、従業員数は7万4,474人となった。

完了次第ですが、本日発表された戦略的提携には次の重要な要素が含まれます。

1. 戦略的株式投資 – Weichai は、取引後 (Broad-Ocean の株式購入の完了を含む) に 19.9% の所有権を保持するために十分な数のバラード株式を購入し、バラードの筆頭株主になります。 この株式投資は、30 日間の VWAP (出来高加重平均価格) 3.08 ドルに 15% のプレミアムを加えた 1 株あたりの価格 3.54 ドルでの自己発行株式の引き受けおよび購入を通じて、バラードに約 1 億 6,300 万ドルの総収益を生み出すことになります。 。

Weichai の投資には 2 年間の「停止」と再販制限が適用されます (慣例的な例外の対象となります)。 ウェイチャイがバラードの発行済み株式の少なくとも15％を保有している限り、ウェイチャイはバラードの取締役会に取締役2名を指名する権利を有し、バラードは閉会後取締役会を現在の7名から9名に増員する予定だ。 また、Weichai は、第三者からバラード買収の提案があった場合、Weichai がより優れた提案を行う権利を有するか、さもなければバラード取締役会の勧告に従って自社株を議決しなければならないことにも同意した。

さらに、ブロード・オーシャンは（濰チャイの買収完了後）9.9％の所有権を維持するために十分な数のバラード株を購入することに同意した。 この株式投資は、Weichai が支払ったのと同じ 1 株あたりの価格で行われ、財務省から発行される追加株式の引き受けと購入を通じて、バラードに約 2,000 万ドルの総収益が生み出されます。

収益はバラードの中核である燃料電池事業への投資やM&A取引の支援に充てられる予定だ。

2. 技術移転と中国合弁事業 – WeichaiとBallardは中国山東省に合弁会社を設立することに合意し、WeichaiとBallardは当初それぞれ51％と49％を所有している。 この合弁会社は、中国のバス、商用トラック、フォークリフト市場向けにバラードの次世代LCS燃料電池スタックと特定のLCSベースのモジュールを製造する独占的権利の技術移転プログラムに基づいてバラードに9000万ドルを支払う。 この合弁会社は、長期供給契約に基づいて、各燃料電池の重要な技術コンポーネントである膜電極接合体（MEA）をバラードから独占的に購入します。 WeichaiとBallardは、現在協議中の事業計画に基づき、合弁会社の株式に比例配分で資金を供給する。 Weichai 氏は合弁会社の取締役会の議席 5 議席のうち 3 議席を占め、バラード氏は 2 議席を保有し、バラード氏には一定の株主保護条項が設けられています。 バラードはまた、中国国外に移転された技術に対する独占的権利を保持します。

ブロード・オーシャンはまた、合弁会社の10％の所有権を取得することに関心を表明しており、これに応じてバラードの所有権が減少することになる。 この投資に関する協議は現在当事者間で進行中です。

3. 燃料電池の販売 – Weichaiは本日、2021年までに中国で商用車向けに最低2,000個の燃料電池モジュールを供給することで合意したと別途発表した。これは、世界的に発表された商業用燃料電池車の導入計画としては史上最大規模となる。 範囲、製品構成、価格、出荷時期など、商用車用燃料電池パワーモジュールの供給に関する具体的な条件については、濰チャイとバラードの間で協議中である。

バラードの社長兼最高経営責任者（CEO）のランディ・マキューウェン氏は、「濰チャイとの長期協力に乗り出す今日は、燃料電池車の商品化に向けた当社のロードマップにおけるエキサイティングかつ歴史的なマイルストーンとなる」と述べた。 「バラードは、ゼロエミッションの燃料電池パワートレインとFCEVで中国のリーダーになるという企業戦略を持つ世界最大のディーゼルエンジンメーカーであるWeichaiと提携できることに興奮している。Weichaiは、エンジン設計、アプリケーションエンジニアリングとパワートレインの統合に加え、広範な顧客関係、中国市場に関する深い知識、相当な事業規模、サプライチェーンの強さ、強固なバランスシートを備えており、Weichai は親会社とともに買収と投資のポートフォリオでも良好な位置にある。 「バス、トラック、マテリアルハンドリングの大手OEM企業です。さらに、バラードへの追加投資を含む、この戦略的提携へのブロード・オーシャンの参加が予想されることは、エキサイティングな中国市場の機会をさらに検証することになります。」

マキューウェン氏はさらに、「戦略的パートナーおよび株主として、WeichaiとBroad-Oceanはバラード株主の利益と強く一致している。新しい合弁会社は、当社の次世代LCS燃料電池スタックとパワーモジュールを実現するための魅力的な枠組みを提供するだろう」と述べた。濰チャイが発表した、2021年までに中国で最低2,000台の燃料電池商用車を導入するという計画は、商用FCEVとしてはこれまで世界的に最大のコミットメントとなる。当社はコストを削減し、商業規模の拡大に近づく中で、最も技術的に先進的で競争力のある燃料電池製品で中国の重荷重および中荷重のモーティブ市場に効果的に対応する比類のない能力を備えています。」

Weichai の会長兼 CEO である Tan Xuguang 氏は、「中国ではゼロエミッション車への移行が進んでおり、燃料電池がさまざまな動力用途で重要な役割を果たすことを期待しています。Weichai はバラードとの合弁事業を通じて」と述べました。は、最先端の燃料電池スタックとモジュールを提供することで、燃料電池電気自動車のサプライ チェーン開発のリーダーになることを目指しています。バラードは、PEM 燃料電池技術とパワー製品の世界的リーダーであり、強力な協力関係を構想しています。中国のゼロエミッションバス、商用トラック、資材運搬装置の大規模市場に対応できる能力を備えています。」

ブロード・オーシャンのチャールズ・ルー会長は、「濰チャイの燃料電池業界への先見の明のある参入とバラードへの多額の投資は、将来の市場の可能性を示す強力な指標である。われわれはバラードおよび濰チャイとの戦略的協力を深めることに興奮している。また、我々はまた、合弁事業の戦略的顧客になる予定です。」

バラードは、現行世代テクノロジーを使用した製品の継続的なサポートを確保し、次世代テクノロジーに基づく製品への将来のスムーズな移行を促進するために、中国の既存のパートナーと継続的な協議を行っています。

BMO Capital Markets は、この取引に関連して当社の財務アドバイザーを務めました。

電話会議バラードは、2018年8月29日水曜日の東部時間午前11時（太平洋時間午前8時）に、この取引について話し合う電話会議を主催する予定です。 興味のある投資家は、+1.604.638.5340 に電話してライブ電話会議にアクセスできます。 あるいは、Ballard のホームページ (www.ballard.com) のリンクから、ライブ オーディオとスライドの Web キャストにアクセスできます。 電話会議の後、音声ウェブキャストとプレゼンテーション資料は、バラードのウェブサイト (www.ballard.com/investors) の投資家セクションの収益、インタビュー、プレゼンテーション領域にアーカイブされます。

バラード・パワー・システムズについて Ballard Power Systems (NASDAQ: BLDP、TSX: BLDP) は、顧客のコストとリスクを削減するクリーン エネルギー製品を提供し、顧客が電力とエネルギーにおける技術的およびビジネス上の困難な課題を解決できるよう支援します。 Ballard について詳しくは、www.ballard.com をご覧ください。

このリリースには、発表された取引の完了、合弁事業の業績、予想される製品開発の取り組みと製品のパフォーマンス、顧客の利点と当社製品に対する市場の需要など、将来の出来事や展開に関する将来の見通しに関する記述が含まれています。 これらの将来予想に関する記述は、1933 年証券法第 27A 条 (改正) および 1934 年証券取引法第 21E 条 (改正) に基づいて検討されているバラードの現在の予想を反映しています。 このような将来の見通しに関する記述は、製品開発の取り組み、製造能力、市場の需要に関する財務予測および期待に関するバラードの仮定に基づいています。

これらの記述には、一般的な経済および規制の変更、第三者への有害な依存、既存の合弁事業およびパートナーに関連する業績リスク、当社の事業計画の順調な達成、収益性の達成および維持など、バラードの実際の業績が大きく異なる原因となる可能性のあるリスクおよび不確実性が含まれています。 。 バラードの将来の業績に影響を与える可能性のあるこれらおよびその他のリスク要因の詳細については、バラードの最新の年次情報フォームを参照してください。 読者はバラードの将来予想に関する記述に過度に依存すべきではなく、適用される法律で義務付けられている場合を除き、バラードはこれらの将来予想に関する記述を更新または改訂する義務を負わないものとします。

このプレスリリースは、有価証券の売却の申し出または購入の申し出の勧誘を構成するものではありません。 バラード普通株式は、1933 年米国証券法 (改正) またはその他の法域の証券法に基づいて登録されておらず、登録または登録要件の該当する免除がない限り、米国で募集または販売することはできません。

詳細情報: Guy McCaree +1.604.412.7919、[email protected] または [email protected]

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